среда, 5 августа 2015 г.

Критерии идеального брокера


В предыдущей статье мы определились, что сферой нашего интереса является торговля на Forex.
Для этой цели нам обязательно требуется посредник - дилинговый центр (ДЦ), поскольку наши возможности не позволяют напрямую выходить на межбанковский рынок.
Прежде чем выбирать, постараемся составить для себя некий идеальный образ.

Тем не менее вопрос поиска брокера, которому можно доверять, актуален как никогда.
Насколько я могу доверять своим нынешним контрагентам?
Вдруг я начну работать со значительными суммами и торговать в плюс, получая сверхприбыли, например вот так:

Это всего лишь тест моей одной ТС, $131 445 при начальном депозите около $60 000 за несколько дней - а вам, как говорится, слабо?))
Вот я рискнул, выиграл, остановил торговлю и хочу все до копейки вывести. Может, я год буду подготавливаться к таким нескольким торговым дням. Отдаст ли мне брокер такую прибыль или "внезапно выявятся ошибки с котировками, ликвидностью" или чем угодно еще? Или вдруг выяснится, что выводить такую сумму нужно в течение года.
Иначе говоря - я хочу, чтобы меня выпустили из-за игрового стола после крупного выигрыша. Вот такой я гад. Не хочу больше играть, и возможности отыграться никому давать не хочу. Не правда ли, знакомая ситуация из фильмов - в них обычно незадачливый везунчик остается без денег и даже побитым. В этом году видел по нашему ТВ репортаж, как трейдер заработал у некого "брокера" крупную сумму, и ему их не отдают.
В общем, пара критериев правильного брокера, который нам нужен, уже вырисовывается:
- Такой параметр, как мой личный ин-аут, его внутренние службы вообще не должен волновать. Ни у какого менеджера не должен появляться никакой предупреждающий сигнал напротив моей фамилии, если я, скажем, из $1000 сделал $10 000 за три дня;
- Мой успех должен быть также и успехом моего брокера, а потеря мной средств должна быть для него нежелательна или как минимум безразлична;
В том, что даже небольшая доля от спреда может быть довольно чувствительной суммой, разобрано в этой статье, поэтому все возможности получать значительные прибыли за счет комиссий от сделок у брокера имеются.
Чтобы этого добиться, требуется "всего-то" исключить конфликт интересов. Почему СНГ-шные брокеры так упорно держатся за свою "кухню", мне трудно сказать, но то, что ничем хорошим это для них не кончится - это точно. Может, им трудно расстаться со всей своей "кухонной инфраструктурой" - им дороги все эти "варочные панели", "поварята" и так далее. Может быть, у многих просто не хватает ресурсов для нахождения на реальном международном валютном рынке.
Как бы то ни было, сейчас доходит до того, что написаны специальные торговые советники, которые делают невидимыми для брокера стоп-лоссы, тейк-профиты и отложенные ордера, чтобы он не мог навредить трейдеру. Согласитесь, эта ситуация - полный бардак и абсурд.
Прочитаем, что сообщила недавно своим клиентам компания RVD Markets:
Что значит "попытка перегруппировать клиринговые операции" и каким  образом отрицательное сальдо вводов-выводов могло обанкротить компанию-брокера, иначе "дилингового центра",  функцией которой является не перераспределение средств между клиентами, а  "всего-лишь" - посредничество между клиентами и валютным рынком Форекс? 
Ведь по определению брокер поставлен в более выгодные, чем клиент, условия:
"стакан цен"
Брокер зарабатывает на каждой проведенной клиентом операции: ввод-вывод средств, конвертация, покупка или продажа.
Клиент за каждую операцию делает отчисления Брокеру, то есть теряет часть своих средств.
Клиент выиграет только тогда, когда его профит начнет превышать сумму всех его отчислений брокеру.
Брокер выигрывает всегда, а клиенту нужно побороться за прибыль. Если же еще и брокер будет совершать действия, имеющие целью помешать клиенту выиграть, то шансы последнего сводятся практически к нулю. 
А может ли брокер, наоборот - помочь клиенту выиграть? На самом деле может - если, конечно захочет, и предоставит ему информацию об открытых позициях и открытых отложенных приказах, иначе говоря, об объемах на рынке. Дело в том, что, как уже обсуждалось нами ранее, любой клиент биржи в своем торговом терминале видит заявки на покупку и продажу всех участников рынка, то есть понимает силу продавцов и покупателей. Иначе это называется "стакан цен". На форекс такая информация для клиентов ДЦ недоступна, поскольку Форекс является децентрализованным рынком, у него нет главного сервера, где собраны все заяввки, кроме того, количество этих заявок столь огромно, что скорее всего нет никакой физической возможности организовать что-то подобное "ценовому стакану" (рис слева). Форекс еще иногда называют "слепым рынком", так как позиции и объемы участников неизвестны. Однако некоторые брокеры (не наши), тем не менее, предоставляют своим клиентам такую информацию, ведь они располагают совокупными объемами сделок своих клиентов, а также других ДЦ и других участников рынка. Обычно это выглядит в виде вертикальной  динамической гистограммы, которая доступна либо на сайте, либо в торговом терминале:



Крупные участники валютного рынка могут видеть на таком инструменте скопления отложенных заявок на покупку или продажу, и подталкивая к ним рынок. использовать их как "топливо" для запланированного движения рынка. К примеру, на каком-то уровне цены размещается большое скопление стоп-лоссов покупателей. На самом деле эти стоп-лоссы являются отложенными ордерами на продажу,  и подтолкнув к ним цену, крупный участник рынка (маркет-мейкер, или как еще говорят - смарт) получает хороший импульс вниз и фиксирует прибыль. Трейдеры при этом говорят между собой "цена сходила за стопами и снова пошла вверх".

Как вы понимаете, предоставить трейдерам такую информацию - это значит дать им возможность предвидеть такие движения и постараться  "плыть рядом с китами", подражая их действиям. Конечно, скорее всего - я размечтался, но мы ведь говорим о "идеальном брокере", поэтому почему бы и не помечтать. По крайней мере мы будем понимать, к чему стремиться.
Кстати, многие "гуру трейдинга" используют объемы с рынка фьючерсов как раз с целью планирования сделок на рынке Форекс.
Далее, разумеется у идеального брокера должны быть созданы идеальные условия для инвестирования:
- Сервис памм-счетов должен превосходить конкурентов по эффективности.
Это касается и организации работы трейдеров-управляющих, и контроля рисками. Более подробно по контролю над рисками описано здесь. Особо хочу заострить внимание на систему контроля над рисками или, иначе говоря, систему контроля соблюдения декларации управляющего. Дело в том, что клиенты, инвестируя в конкретный памм-счет, соглашаются с заявленной декларацией, понимают и принимают заявленные риски, например - "размер максимальной просадки - 20%". Сейчас происходит так, что если эта декларация нарушается, то клиент просто наблюдает за таянием своих средств, а порой и за их стремительным исчезновением (т.н. "кочерга"). Я предлагаю настроить систему следующим образом:
- В случае превышения убытка (просадки) выше установленного в ,Декларации предела все позиции немедленно закрываются, доступ Управляющего к Счету блокируется, а сам счет закрывается и средства возвращаются на личные счета клиентов.
- Все управляющие памм-счетами должны быть верифицированы в Компании и должны работать либо под своим настоящим именем, либо под ником, который управляющим менять будет запрещено. Все памм-счета, открытые конкретным Управляющим, хранятся в его досье и доступны для изучения инвесторами.
Эти меры исключат злоупотребления, когда упрравляющий, потерявший в результате неграмотной торговли клиентские средства, регистрируется под новым ником и начинает все с начала.
Вопросы перечисления средств, платежных систем, организации техподдержки, дизайна и функционала сайта, можно выразить одним тезисом:
- Они должны быть не хуже, чем у конкурентов - это важное, но не главное. Главное мы обсудили выше. Понятно, что по одежке встречают, но и вестись на красивую картинку, если за ней стоит перспектива потери средств, не стоит.
Тем не менее хотелось бы заострить на электронных кошельках - разумеется, солидному заведению злоупотреблять ими не стоит, но как минимум, возможность пополнения-снятия через веб-мани должна быть. Мало ли, гражданином какой страны является клиент и где он сейчас находится, а также, какие законодательные нововведения приняты в его стране.
Особо хотелось бы заострить внимание на таком моменте, как типы торговых счетов и их количество. У некоторых брокеров их столько, что просто непонятно, какой из них выбрать и с какой целью введено такое разнообразие. Изучая сложные и запутанные торговые условия, понимаешь что тебя все равно где-то разведут, только вот где - непонятно. Лучше меньше, да лучше.
Вопросам кредитного плеча и маржинальных требований посвящена отдельная статья.
Также очень хотелось бы иметь возможность возврата части спреда (рибейт).
Еще один важный вопрос, касаемый процедуры ввода-вывода средств, очень часто оказывается, что ввести можно любую сумму и без комиссии, а вот вывести можно уже только частями, с ограничениями на общую сумму за период, с большими комиссиями. Изучайте условия вывода средств заранее, и если столкнетесь с чем-то подобным, держитесь от такого брокера подальше.
И наконец - идеальный брокер должен быть абсолютно надежен, ничто не должно суметь сбить его с ног.
Таким образом, мы составили некую картину, к достижению которой мы будем стремиться в своих поисках.

Спасибо за внимание.
Всем удачи!

Комментариев нет:

Отправить комментарий